编者按:本文来自于微信公众号 “锌财经”(ID:xincaijing), 动点科技经授权发布。

文/二楞

编辑/九月

 

微盟集团 (2013.HK) 在 3 月 24 日晚间发布上市后的首份财报。

这份 2018 年年报显示,2018 年,微盟集团营收 8.65 亿元人民币,较 2017 年同期增长 62%,经调整净利润达 5083.8 万元人民币,同比增长 355.3%,超出此前的市场预期。

截至 2018 年 12 月 31 日,微盟集团拥有约 280 万注册商户。

微盟 2018 年年报

这个依托于微信生态发展起来的第三方服务商,经过五年多的快速发展,目前已经是中国领军的中小企业云端商业及营销服务提供商,中国领军的腾讯社交网络服务平台中小企业精准营销服务提供商。

微盟主要通过 SaaS 产品和精准营销为商户提供服务,其中 SaaS 产品主要以微信公众号和小程序的形式为用户提供,微盟同时通过腾讯社交媒体等流量为广告主提供精准营销服务。

微盟各板块营收情况

SaaS 产品和精准营销两块业务已经成为微盟主要的营收来源,2018 年,微盟集团 SaaS 产品的收入为 3.47 亿元,精准营销收入为 5.18 亿元。

今年 1 月 15 日,成立于 2013 年的微盟在香港联交所正式挂牌上市,每股定价为 2.80 港元。截至 3 月 25 日当天收盘,也就是微盟财报发出后的第一个交易日,微盟股价升至 4.09 港元,市值超 82 亿港元。

背靠微信生态的微盟,在腾讯布局产业互联网之际、全国中小企业进入数字化转型时期,又将面临什么机会和挑战?

微信生态中成长的独角兽

2013 年,围绕着微信生态,出现了一批掘金者,微盟从微信第三方开发起家,是微信公众号的首批开发者之一。

彼时还是微信公众号的红利期,微盟也发展迅速,一跃成为微信最大的第三方开发服务提供商,为电商、餐饮、汽车、房产、旅游等众多行业提供微信营销解决方案。

据锌财经了解,微盟的客户主要是有较强付费能力的传统行业客户,他们对营销推广、线上线下融合等需求较高。而微信小程序的出现,极大地满足了这类企业的需求。

借助早年在微信公众号开发和 SaaS 行业的经验积累,微盟于 2017 年制定了 “all in 小程序” 战略。同时,微盟启动 “新云计划”,陆续推出微商城、微站等解决方案,帮助不同行业、不同企业搭建起基于微信公众号和小程序的去中心化平台。

微盟产品介绍

在接受媒体采访时,微盟集团董事会主席兼首席执行官孙涛勇曾介绍,小程序将成为线下商业最大的入口,它与公众号、口碑、今日头条、百度和 APP 等将组成多元化的新零售全渠道营销格局。对于一家新时代的新零售服务商,必须具备这种多元化的营销渠道,营销渠道不仅仅是微信公众号,也不只是小程序,渠道必须要多元:客户在哪里,营销就在哪里;客户在小程序里面,那微盟就帮企业对接小程序的营销渠道。

可以说,微盟的发展离不开微信,而微信生态的持续繁荣也带给她新的增长机会。

抓住企业数字化转型的红利期

基于微信公众号和小程序开发,SaaS 产品成为微盟的核心业务之一。

微盟财报显示,2018 年,SaaS 产品实现营收 3.47 亿元人民币,同比增长 32.1%;毛利由 2017 年的 2.29 亿元人民币增长至 2018 年的 2.95 亿元人民币。

在 SaaS 产品用户方面,2018 年付费商户持续增长,较 2017 年底人数增长 25.6% 至 64695 名,每用户平均收益较 2017 年的 5100 元提升至 5365 元人民币,增长 5.2%。

微盟 SaaS 板块增长情况

微盟 SaaS 产品主要分为商业云、营销云、销售云,包含十多个解决方案。

微盟还发布了微盟云 PaaS 平台。商户可以在微信上自行开设个性化店面并进行管理,功能包括产品展示、订单获取及支付、客户关系管理 CRM 及社交媒体营销 SCRM 等。截止 2018 年底,PaaS 平台微盟云,目前已接入 400 多名开发者,累計提交了近 600 个第三方应用。

而微盟的重点也集中在中小企业上。

中国的中小企业数量庞大。根据 Frost & Sullivan 数据,2017 年中国中小企业数量在国内所有企业中所占比重约为 94%,中小企业就业人数在全国总就业人数中所占比重超过 80%,中小企业产值在全国 GDP 中 所占比重超过 60%。

Frost & Sullivan,中金公司研究部

这些企业,只有很少的一部分已经完成数字化转型,2018 年 9 月 11 日,由埃森哲首次发布的《中国企业数字转型指数》报告显示,目前只有 7% 的中国企业转型成效显著,“成效显著” 的一个关键数字指标是过去三年中企业新业务的营业收入在总营业收入中占比超 50%。

而大量的中小企业,正在急切地寻求着转型,全球知名调研机构 IDC 此前曾对 2000 位跨国企业 CEO 做过一项调查,结果显示到 2018 年,全球 1000 强企业中的 67%、中国 1000 强企业中的 50% 都将把数字化转型作为企业的战略核心。

这个企业数字化转型的红利期,巨头们已经有所动作,正在布局产业互联网的腾讯,其董事会主席兼首席执行官马化腾在去年 4 月的一次峰会上提到,腾讯的一个目标是成为各行各业的 “数字化助手”,助力各行各业实现数字化转型升级。而这个目标将通过三个角色:做连接、做工具和做生态,七个工具:公众号,小程序,移动支付,社交广告,企业微信,云计算、大数据与人工智能,以及安全能力等数字化工具来实现。

微盟业务介绍

“像过去先有电才能有电脑一样,要完成产业互联网的转向,必须要先助力各行各业实现数字化。”2018 年 11 月,马化腾在回答高瓴资本张磊关于如何进行产业互联网转型时说。

大势所趋,微盟围绕商业云、营销云、销售云打造智慧云端生态体系,通过去中心化的智慧商业解決方案,正在助力中小企业用最快的方式、最低的成本进行数字化转型。

通过为企业客户提供功能完善的 SaaS 解决方案,微盟 SaaS 产品客户流失率也有所下降,从 2016 年的 32.1%,下降至 2017 年的 27.2%,并进一步下降至 2018 年的 26.8%。

微盟精准营销业务板块数据亮眼

微盟的另一业务——精准营销板块表现同样亮眼。微盟于 2016 年起开展精准营销业务,主要是通过微信、QQ、头条、知乎在内的多个流量平台,帮助广告主以庞大的流量和移动营销行业解决方案来向用户推广产品与服务。

精准营销覆盖范围

年报显示,2018 年全年,精准营销毛收入达 24.9 亿元人民币,同比增长 167%;总营收 5.18 亿元人民币,同比增长 90.9%。

事实上,微盟在 2017 年就已在腾讯中小企业精准营销中排名第一,根据 Frost & Sullivan 当年报告,2017 年微盟精准营销毛收入 9.33 亿元。

因为微信的开放生态,给像微盟这样的第三方服务商提供了条件。

近期,腾讯控股有限公司(香港联交所股票编号: 00700)发布 2018 年度第四季度及全年财报。

财报显示,截至 2018 年 12 月 31 日,微信及 WeChat 的合并月活跃帐户数增至约 10.98 亿,同比增长 11%。企业端的增长值得关注,约有 80% 的中国 500 强企业成为企业微信的注册用户。

借助朋友圈、小程序、QQ 看点及移动广告联盟的推动下,社交及其广告收入全年同比增长 55% 至 398 亿,四季度同比增长 44% 至 118 亿。在微信推出第二个每日广告位后,约 50% 的朋友圈活跃用户会看到第二条广告。

新企业研究和评价的互联网投研平台爱分析分析师陈子民告诉锌财经,微盟的营收就像腾讯广告及营销的晴雨表,游戏等方向变现增长不再明显之时,广告收入,依然会是腾讯今年增长的潜在爆发点。

一站式移动广告精准投放平台

出于对微信生态的了解,微盟的精准营销吸引到了越来越多的广告主,财报中提及精准营销收入增长,主要是因为广告主的增长:购买微盟精准营销的广告主数量同比增长 60% 以上,由 2017 年的 17681 名增长至达 2018 年的 28589 名。每广告主平均开支由 2017 年的 52767 元人民币大幅提升至 87185 元人民币。

成长迅速,但仍要寻找差异化

虽然发展迅速,但就此前公司的组织架构调整看,微盟显然不安于现状。

今年 2 月,微盟对组织架构进行了调整,原软件事业群升级为智慧商业事业群(SCG,即 Smart Commerce Group),原移动广告事业部升级为智慧营销事业群(SMG,即 Smart Marketing Group),并且新成立企业发展事业群(CDG,即 Corporate Development Group)。

微盟组织架构调整

在微盟发表调整组织架构内部邮件中写道,跨平台生态融合及跨业务开放合作,是微盟 2019 年的重要战略方向,为了保持业务的持续增长,需要创新求变。

再结合腾讯的组织架构调整和年报看,不难发现很多相似之处。

马化腾在财报中表示,2018 年,腾讯继续提升本身在消费互联网领域的服务,亦加强把握产业互联网新机遇的举措,同时保持稳健的财务指标。2018 年腾讯的网络广告业务收入 581 亿元,同比增长 44%;其他业务收入同比增长 80%,主要来自金融科技及云服务。

广告和云,都是未来中小企业绕不开的两件事情,恰好腾讯的开放给了第三方服务公司机会。微盟公司组织架构调整的邮件中提到,“在继续保持原有的移动广告业务的同时,将重点发力营销云,帮助客户构建客户数据平台 (CDP)、内容创意平台,提供全渠道触点及营销自动化工具,提升客户广告投放的效果。”

中金在关于此次财报的研究报告中(以下简称,中金报告)写道,“微盟有望在中国蓬勃发展的中小企业市场中,复制 Salesforce(全球领先的 SaaS 产品提供商)的成功之路,微盟富有竞争力的产品定价和全国范围的销售网络,将带动公司用户的不断增长。”

参照 Salesforce,微盟有了可见的发展道路,目前 Salesforce 的每股股价接近 160 美元,市值 1245.17 亿美元。

微盟与 Salesforce 相比,还有很长的路要走。但微盟也有很大机会。

微盟目前已进入零售、餐饮、酒店及旅游等领域。微盟微商城、智慧零售、客来店、智慧餐厅、智慧酒店等解决方案也获得了诸多企业的认可。

中金公司在报告中提到,预计微盟 SaaS 业务的客户数量在 2018 年、2019 年以及 2020 年有望分别达到约 65000 家、80000 家和 98000 家, 主要考虑到公司计划进入渗透率相对较低的垂直行业并进一步扩充公司的产品线。

Frost & Sullivan,中金公司研究部

在接下来的一段时间里,微信生态可能还是微盟最大的金矿,腾讯是中国领先的社交网络服务提供商以及数字媒体内容提供商, 根据 Frost & Sullivan 数据, 腾讯系统的中小企业精准营销市场规模从 2013 年的 2 亿元人民币大幅增长至 2017 年的 55 亿元人民币, 年复合增速达到了 129%,2018–2022 年期间年复合增速有望维持在 79.1%。

微盟集团董事会主席兼首席执行官孙涛勇

中金报告预计微盟精准营销业务的客户数量在 2018 年、2019 年以及 2020 年有望分别达到约 28000 家、42000 家和 59000 家,主要得益于腾讯平台上中小企业广告需求有望实现强劲增长。

在抓住微信生态红利的同时,如何紧紧抓住企业数字化转型的红利期,是微盟未来的发展机会,也是她的挑战。