人人贷在中国

 

三年多前，我接触了P2P借贷（也称人人贷），并被深深吸引。我写了很多的商业计划书，研究各国不同的模式，并在全球最大和最成功的P2P借贷公司的中国分部工作。直到现在我成立了自己的创业公司，线上P2P借贷平台盼贷网。它也是国内唯一一个支持用户建立信用的平台。

 

首先，我想以我的经验和立场，来评价一下这个行业在国内的整体情况。许多人都存在着一种误解，认为银行是融资的主要渠道，但事实上，我们看到国内银行贷款额一年达到7.5万亿元，但一些新闻和调查发现，民间贷款的总额估额达到4至8万亿元（我相信具体数字更接近8万亿元）。

 

大部分银行贷款流向国有企业、跨国公司，或者其他形式的抵押贷款。只有很小一部分会发放予小型企业或个人，并且发放的贷款将间接由担保公司管理。与其他发达经济体相比，我们的银行信贷产品，无论是品种还是数量都极其有限，所以消费者们就不得不转向银行以外的其他渠道来融资了。

 

一般而言，如果你想要从银行拿到贷款，你必须证明你可以用这些钱去赚更多的钱。如果达不到要求，不用说，就很难从银行贷款。

 

再比如，你想要从银行贷款买一辆车，银行需要2到3周的时间来处理。而在此期间，你有可能就错过了预定的新款车，于是，你选择用现金购买了那辆车。而当你回到银行询问起那笔贷款的时候，它已经不再被受理，因为你需要提供你申请这笔贷款的用途（这时你已经有车了）。

 

简单来说，银行借贷的低效率，过于保守，严苛的政策以及专业知识的缺乏使得民间借贷市场变得越来越大。

 

其次，在过去的三年以来，我发现政策风险是投资者最关心的话题。在中国拥有数百万身家的借贷公司，背后都是由有名的私募股权基金和投资银行所支持的。民间借贷是合法并受合同法保护的，不过温州吴英案（吴英因涉嫌集资诈骗罪而被捕，目前案件仍未最终判决），与P2P借贷平台哈哈贷的突然倒闭，还是在这一行业掀起了不小的风波。

 

中国人民银行屡次宣布民间借贷的完全合法性的同时，国家总理温家宝也对外表示他对这一产业的支持，甚至表明他不赞成吴英一案的判决（2009年吴英曾被判决为死刑）。继吴英案件后，温州政府便出台了支持民间借贷的新政策，允许资金富裕的个人在私有借贷市场（如地下钱庄）出借上限为3百万美元的资金。

 

这些民间借贷风波还曾经一度影响到了盼贷网，导致在半年前大部分的在线支付公司都不愿意为我们提供服务。不过现在许多提供在线支付服务的公司都会主动联系我，这也表现了对这一行业的信心与支持。

 

政策因素


政策与法规相对稳定，但是对于民间借贷，相关的法规依然是不确定且有争议的。据中国人民银行，民间借贷的发展一直是监管机构关注的重点。

 

我们不妨从在线支付行业的发展状况，来进行一定的推断。截止到2009年，如果对在线第三方支付公司（如支付宝、财付通等）进行核查，许多公司都存在明显的违法运作。但是，他们依然可以继续运作，主要基于以下两点：一、网络支付这一行业不得不存在也必须存在；二、政策一定会为建造一个更有竞争力的环球经济体而改变——对于民间借贷，同样也可以这样推测。

 

因此，政策法规只是刚开始对在线支付行业进行管制并且没有对进入这一领域制造障碍。以下是我对政策法规的一些理解和看法：

 

1、就像过去的第三方支付行业那样，在未来的某一个时间点，在P2P借贷领域，一定会有一些政策变化出来。这就意味着在进入这一行业的时候永远都要权衡风险与收入的关系。

 

2、政府会支持那些有责任感的民间借贷公司，关键词是“责任”。人人贷是一个很美好的概念，以最单纯的形式进行融资，听上去很老套但却是一种全新的融资方式。与500年前不同的一点是，互联网使得人人贷的规模变得更大了。类似这样的网络借贷平台覆盖在全球20多个国家。人人贷是一个很简单的概念，没有债务抵押债券或是各种形式的负债产权比率，同时它也有助于贫富人群中的财富再分配，与政府的发展目标一致。

 

3、目前，政府对于这一行业实行的是自我规范调整的态度，在决策上也是依不同情况而调整的。吴英被判入狱，是因为她以80%借款回报率非法集资了7亿元。这么高的回报率，就意味着对于借款人而言，贷款的成本是非常高的，是不负责任的。

 

尽管如此，我还是想要提出一些问题。为什么要去插足一个自行就能茁壮成长的市场？如何去管理、规范这一市场？政策法规的出现是否意味着会突然叫停一个3.5到8万亿的经济体，还是意味着会让这一市场变得更隐秘，更不透明？政府究竟还有多少选择？其实选择很简单，就是放弃对政策法规的继续完善，而让这一市场顺其自然地自行发展。

 

4、目前我们有许多不同类型的融资结构，在具体实施的时候仍应当谨慎，但政策风险也可因选择不同的类型而规避。在盼贷，我们一直都很谨慎。

 

5、中国每一天都在迅速地步入消费经济体。信用则是刺激消费行为的最有力工具，必须持续来建立信用体系。这也是为什么我很强调公开、透明这一概念的重要性。中国需要一个公平公正的，符合国际水平的标准，来规范消费者信用披露。由于大多数的消费者并不知道贷款的真正成本，他们很容易被卷入定价过高的贷款，从而也加速了地下钱庄的兴盛。在盼贷，我们极度重视公正、透明的信用披露。

 

正在兴起的市场


据统计，目前在中国约有超过100家公司在线上或线下从事民间借贷服务，如拍拍贷，红岭创投，宜信等。那么盼贷有什么特别的地方吗？我想从哲学的角度来回答这个问题。

 

从外观来看，大部分的网络借贷网站都形似，就好像当年的团购“模板”Groupon一样，大部分的网站都在互相复制，只在颜色或是设计上有小小的改变。此外，也有许多网络借贷网站盲目地仿照国外的网络借贷平台商业模式，关于这一点我坚信在不同的环境与情况下，这样单纯地生搬硬套是注定会失败的，哈哈贷的倒闭就是一个例证。

 

另外，由于过去的工作经历，盼贷网的网站设计已经是我经手的第二家网络借贷平台。微小的一个差别就是在设计盼贷网时，我们将网站的结构设计为由外而内，即我们首先设计