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第四部分:最活跃的微型创投——500 Startups, SV Angel

(续前)哪一家微型创投领域的公司是最活跃的投资者?自从 2011 年初开始 500 Startups 始终是依照独立完成投资的合约数量来计算,最活跃的微型创投的榜首。紧随其后的是 SV Angel。有趣的是,两家总部在纽约的投资者 Lerer Ventures 和 Founder Collecitve,在榜单上分别位列第三位和第四位。

以下的表单,概述了在 2011 年第一季度至 2014 年第一季度当中,依独立完成投资的合约数来计算,最活跃的微型投资者的前二十名。对同一公司进行的多次融资会被计算为单独的一次。

其他一些值得注意的排在前十名的公司包括:Aydin Senkut 的 Felicis Ventures, Mike Maples Jr. 的 Floodgate Fund 和 Michael Arrington 的 CrunchFund。

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第五部分:分析微型创投的跟投率

在这个时间段内最活跃的微型创投当中,ff Venture Capital 在首次投资之后的跟投率是所有投资者当中最高的,另外有两家 Baseline Ventures 和 Floodgate Fund 就排在他后面,Felicis Ventures 和 Founder Collective 在前五名以外。非常值得注意的是,在第一名和第十名之间的跟投率差额小于 10%,也就是说,所有这 10 家,都已经有了超过 70% 的项目跟投概率。

注意:这个排名不会考虑在最近 13 个月当中微型创投所做的投资,因为这些可能不够成熟,而无法被列入计算范围之内。之所以要选择 13 个月,主要是来自 Series A Crunch report 这份报告。

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第六部分:哪一家微型投资者具有最强的人脉网络

“微型创投可以远程来进行吗?可以。但是并不是由它自身,需要大型的合作伙伴,获得更长久的支持,进入投资生命周期当中。这不需要是一个 “非此即彼” 的关系。在微型投资机构和较大型的机构之间,他们可以,而且应该是合作和互惠互利的关系,最终可能会导致创业者和公司双双得利。”

上面这段引文的作者是 IA Ventures 的 Roger Ehrenberg,就像他的观点所说的那样,我们觉得他说的是对的。他看到了风险投资方面更宽广的一点——学术研究已经展示了这一数据。更强力的人脉网络,带来更多的投资回报。

在微型创投领域,这意味着具有更强人脉的网络,可以获得更高质量的创业投资公司,不管大小,都可以给他们的成功增加强有力的支持,比如交易流以及信息流,同步的合作伙伴,以及——对于大多数微型创投公司最重要的——跟随的投资者。

所以使用我们的投资者拼图机制(CB Insights Investor Mosaic algorithms),我们可以算出一个网络中心度分数(network centrality score),来辨别在 135 个公司之内,具有最强投资网络的,最为人气旺盛的微型创投。根据这一数据,我们发现 SV Angel 排行最高。以下依次是 Lerer Ventures, 500 Startups, CrunchFund 和 Founder Collective。

应该标明的是,在表中列出的所有企业,都是根据他们最大可能拥有的公司数量计算,所以在他们网络中心分数当中的差异相对较小。

以下的表格表示了根据网络中心度划分,最顶上的十四家微型创投公司,以及这些公司人脉中最重要的其他三家投资机构。

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附记

本次分析当中所列出的所有创投公司名单,请参见下述链接原文的底部,因篇幅所限,不在翻译中列出。

接下来的 135 家微型创投公司,被用于本次分析。我们的定义是,微型创投公司要满足以下三个条件,第一,资金规模小于一亿美元,第二,80% 以上的投资都在早期,种子或者 A 轮;第三,在 2011 年开始到现在有十次以及以上的投资。

本次研究简报由 500 Startups 合作伙伴 CB Insights 提供。(译:dio)

Micro VC Rising: Analyzing Trends and the Top Investors in the Micro VC Ecosystem