shutterstock_141190603

编者:本文来自 IT 桔子 2014 年度盘点系列。非常感谢 IT 桔子的统计、整理和分享,对于创业者而言,BAT 这些巨头公司的布局非常值得关注, 他们的边线和帝国正在越来越大,对于整体互联网产业格局的影响至关重要。

阿里巴巴

金额:170 亿美元

ali

从投资数量来看,阿里巴巴投资次数最多的 TOP5 领域相继是:文化娱乐 10 起投资,电子商务 6 起投资,移动互联网、消费生活 O2O、SNS 社交各有 3 起投资;从投资金额分布看,阿里巴巴出钱多的 TOP5 领域是:移动互联网 54 亿美元、文化娱乐和消费生活 O2O 都有 30 亿美元、金融 25 亿美元、房产酒店 17 亿美元。

从国内外分布来看,阿里巴巴在 2014 年参与了国外 7 家公司的投资,涉及金额 15.34 亿美元;行业覆盖比较多,包括电商、金融、硬件、汽车交通、游戏等。

具体来看阿里巴巴各个细分领域的分布:

移动互联网对于阿里巴巴的战略意义不言而喻,但阿里自身在船票方面一直不稳固。在 2014 年阿里巴巴终于下定绝对收购 UC 优视,拿到了一张船票的同时也付出了 43.5 亿美元。另外一个大手笔则是 10.45 亿美元收购高德,两个大额收购让阿里巴巴在该领域的花费达到近 54 亿美元,成为 2014 年花钱最多的方向。

文化娱乐也是阿里巴巴非常关注的领域,投资数量最多,金额也非常大,发生了 10 起投资和并购,总金额接近 30 亿美元,具体包括:62.44 亿港币收购文化中国 60% 股权并在后面将其升级为 “阿里影业”;65.36 亿元入股华数传媒,12.2 亿美元战略投资优酷土豆集团,12 亿元投资广州恒大足球俱乐部,与腾讯、平安一起斥资 36 亿元入股华谊兄弟,5 亿元投资 21 世纪传媒等,此外还有投资魔漫相机、V 电影、芭乐网、虎嗅网等。

消费生活 O2O 服务是阿里巴巴目前的战略重点业务,同样也进行了大手笔投资,包括 53.7 亿港元投资银泰商业,参与美团新一轮 5 亿美元的融资,此外还投资了垂直方向上的遛遛宠物,整体金额也接近 30 亿美元。

金融领域,阿里巴巴自身非常强势、业务线很长,在投资上面也很关注,包括 32.99 亿元入股恒生电子、1200 万美元投资移动安全支付公司 V-Key。

电子商务领域,阿里巴巴同样的优势行业,在 2014 年的投资数量比较多、但金额不太大,而且大多数投资是在物流行业。物流方面包括新加坡邮政、全峰快递、卡行天下;此外还有外贸电商服务商 “一达通”、美国奢侈品电商 1stdibs 等。

在互联网改造升级传统行业的领域,阿里巴巴则在汽车交通、房产酒店、教育、旅游、医疗健康多个方向也有投资。交通出行领域包括领投美国拼车公司 Lyft 的 2.5 亿美元 D 轮融资、数千万美元参与快的打车的投资等;酒店领域则是 28.1 亿元投资石基信息获得 15% 的股份,在酒店信息管理系统布局;教育领域 1 亿美元领投语言学习网站 VIPABC;旅游方向上,和宽带资本 2000 万美元投资出境游服务商 “百程旅游”、收购了商旅服务商 “阿斯兰”;医疗健康领域,1.7 亿美元联手云锋基金投资中信 21 世纪并在后面更名为 “阿里健康”、还有数千万美元投资移动医疗及挂号服务商 “华康全景”。

社交一直是阿里巴巴的一个痛点,自己尝试了多个产品线可能探索并不如意,但在投资上阿里巴巴却非常有收获,最典型的当属对于陌陌的投资,实现了非常大的财务回报。此外阿里巴巴也非常关注对于新生代群体的覆盖,比如投资了瞄向学生群体的 “超级课程表”、国外则大手笔投资了移动社交应用 Tango。

智能硬件上,阿里巴巴也有所涉足,包括参与 Peel 的 5000 万美元 D 轮融资,此外其关联基金云锋基金有参与小米科技新一轮 11 亿美元的融资。

腾讯

金额:70 亿美元

tencent

从腾讯 2014 投资所覆盖的行业集中度来看,游戏、消费生活 O2O、电子商务、移动互联网、文化娱乐等是 TOP5 细分行业;从投资金额的分布来看,腾讯花费最多资金量的 TOP5 行业是消费生活 O2O、移动互联网、游戏、电子商务、文化娱乐,两个分布行业基本一致,除开金额大小差异之外。

消费生活对于腾讯而言,是 2014 年的战略重点,一方面这个领域已成为 BAT 角逐最激烈的方向,另一方面则是对于腾讯或微信而言,消费生活服务是必然要拓展的重要领域。腾讯 2014 年在这个领域的投资很多、花钱也大方。最大手笔的投入当属 58 同城,围绕其上市前后、进行了 3 轮投资,总金额达到 8.6 亿美元的同时,腾讯持股比例也达到了 24%,非常重要的股东地位,除开财务回报外,两者在业务上的结合也值得关注。另外一个大手笔当属大众点评网,虽然未透露具体金额,但腾讯持股比例达到 20%,相比大众点评接近 10 亿美元的估值,也是一笔非常大的投资。此外投资还包括华南城、e 家洁、e 袋洗等。

接下来是在游戏方向,这是腾讯的主营业务收入,也是腾讯 2014 年投资数量最多的领域。和往年不一样的是,在腾讯所投资的 9 家游戏公司中,仅仅 2 家是国内的,其他 7 家都来自国外,而且国外投资同样大手笔,累计金额超过 6.6 亿美元。

电子商务应该算腾讯心中的一根刺,自己做业务、一直没有特别成功。于是在 2014 年改变做法,在投资上面大刀阔斧,投资了 4 家公司,金额达到 6.5 亿美元,大手笔或者战略级的投资当属 2.14 亿美元投资京东商城、并把拍拍网等一些电商业务诸如到京东之中,接连着围绕电商、微信商城进行了非常多的合作;移动电商也是腾讯在重点关注的,这个领域投资了口袋购物、继续追投了买卖宝,此外围绕电商的配送快递环节,投资了共享经济模式的人人快递。

移动互联网领域,虽然腾讯持有微信这张船票,但在投资上毫不放松。2014 年继续投资,而且金额不小,但这些投资基本没在应用层面,还是在一些底层或者基础服务板块,包括做导航的四维图新、科菱航睿,还有商用 WiFi 解决方案、连接商家移动端服务的 WiWide 迈外迪,另外一个是在渠道和刷机领域的刷机大师。

文化娱乐同样是腾讯重点关注的方向,毕竟整体而言腾讯是个互动娱乐公司,在这个领域有着天然的优势。腾讯 2014 年在这个领域的投资包括与阿里巴巴、平安集团一起斥资 36 亿元入股华谊兄弟、数亿元战略入股华彩控股,还有 300 万美元投资视频服务提供商红点直播等。

SNS 社交虽然是腾讯所擅长的领域,但面对新生代社交,腾讯仍旧不敢在这个领域掉以轻心,2014 年的 3 起投资都是新玩法的,包括国内的 Blink 快看;国外则有匿名社交网络 Whisper、熟人社交网络 Heirloom。

智能硬件方向,腾讯仍在小心探索、而且除开 PICOOC 外,其他所投资的公司基本都来自国外,包括 Tile、AltspaceVR、 Scaled Inference 等,金额也不太多整体才三四千万美元。

在互联网与传统行业结合、消费升级的领域,与阿里巴巴一样,腾讯在汽车交通、医疗健康、教育、旅游、金融、房产酒店等领域也进行了比较多的投资和布局,几乎是争相相对的。这些行业的业务是腾讯自身以前触及比较少的,但却是当前很多创业公司所重点摸索的,在这样的时间点上,通过投资来做这些垂直行业可能更高效一些。交通出行上,腾讯继续大手笔投资滴滴打车;医疗健康上,腾讯首次开始布局,覆盖软硬件、移动及 PC,包括 1 亿美元投资挂号网、7000 万美元投资丁香园、2100 万美元联合京东投资 PICOOC;教育领域则先后投资了跨考教育、优答等;金融上投资了人人贷、富途证券;旅游领域投资了同程网、面包旅行、我趣旅行;房产酒店则是 1.8 亿美元投资乐居。

对于国外投资,腾讯在 2014 年动作比较大,13 起国外投资,涉及金额近 13 亿美元;其中 8 起是游戏相关的投资。

百度

金额:15 亿美元

baidu

来自 IT 桔子的数据库显示,2014 年百度的投资和收购仅有 15 起,几家巨头中最为谨慎的一家,而且投资的方向也不太多,主要集中在企业、文化娱乐、教育等领域,电子商务、游戏、硬件都在探索的方向。投资金额上也不是太多,粗略估算有近 15 亿美元,而且其中有 6 亿美元就投向了 Uber,大多数投资都在比较小的数量级,可能更倾向于内部探索。

从投资数量来看,百度 2014 年投资最活跃的当属教育领域,有 4 起投资,包括 1 起收购,这些公司有教育平台服务的 “传课网”、语言学习服务商 “沪江网”、出国留学服务商 “智课网”、大学生教育和考试考研服务 “万学教育” 等,基本上也是在线教育创业的火热方向。

接下来是文化娱乐领域,基本上也在自己熟悉的公司当中,百度牵头成立的爱奇艺进行 3 亿美元新一轮融资中,百度有继续跟投;再就是彩票领域的乐彩、国外做视频技术服务的 Pixellot 等,一个是现金流好,一个是有核心技术的服务商。

再接下来是交通出行领域,阿里投资了快的、腾讯投资了滴滴,百度也看好这个方向,但是大手笔投资的是国外的 Uber,并帮助其在国内更快速落地与探索。

消费生活领域,百度全资收购了糯米网剩余股份,并将其业务拓宽至二三线城市。其他几个领域包括硬件、游戏、电子商务则都是小幅度投资了。

当然,前面讲的都是百度在公司层面的投资,另外一个层面的投入百度可是大气力的——那就是人才及技术方面的投资。百度在 2014 年度特别投入了相当大的技术研发资源,全面涉足人工智能、人机交互、深度学习、图像识别、无人汽车、车联网等前言领域,还比如高调成立硅谷研究院,从技术角度着眼未来的发展。

国际市场上,2014 年百度在亚洲、北美洲、欧洲和南美洲都进行了布局了,成为巨头中国家跨度最大的公司,2014 年李彦宏随国家主席习近平出访巴西,随即便收购了巴西的电子商务公司 Peixe Urbano,布局南美。

奇虎 360

金额:7 亿美元

qihu

来自 IT 桔子的数据库显示,2014 年奇虎 360 的投资和收购有 24 起,从所披露的投资金额估算年度投资额近 7 亿美元,主要集中在企业 (安全)、 硬件、文化娱乐、移动互联网等方向,资金分布上也基本上一致。和其他几家公司不一样的是,奇虎 360 在 2014 年的投资案例中有 4 起是作为公司 IPO 前的基石投资者来入股的,不知道是基于战略合作,还是财务投资。

奇虎 360 在 2014 年的投资中,数量最多、资金量最大的都发生在智能硬件领域,此前 360 主要是自己推新品、快速迭代,到了 2014 年则调整了策略,更注重合作与布局,最大型的投资当属 4.09 亿美元投资酷派大神手机,做合资公司,此外参与了数码分发渠道迪信通上市的基石投资。其他几个都在单品策略上,包括快按钮、BroadLink 等。

再接下来是在文化娱乐方向上,奇虎 360 有 4 起投资,包括界面、多听网络、美咖相机等,此外仍是在基石投资者这个定位上,9158 赴港上市时作为投资者持股而进。

其他领域奇虎 360 则投资策略比较分散、而且金额也都比较少了,但覆盖范围比较广、而且奇虎 360 在这些领域的投资偏早期和天使阶段为主。

小米(雷军系)

金额:32 亿美元

xiaomi

整个小米系 2014 年的投资所覆盖的行业比较多,就小米而言,在 2014 年重要的投资在两个方向,一个是硬件,一个是文化娱乐。在硬件上,小米的投资比较大,最重要的部署是 12.66 亿元战略投资美的集团,对其智能家居业务做了重要的铺垫,其他的投资则包括华米科技、Misfit、云柚科技、iHealth 等;文化娱乐则是重点在补充内容的短板,小米在这方面的投资金额非常大,包括爱奇艺、优酷土豆、迅雷、界面网络等,重点围绕视频内容进行布局。

对于顺为基金而言,2014 年投资中最关注的是教育领域,投资了 4 家公司,分布在不同的方向,包括 K12 阶段的一起作业、语言学习方向的 51Talk、兴趣教育的星空琴行、出国留学方向的维立克教育等。此外顺为在消费生活 O2O 的各个方向也进行了布局,包括主打本地生活的阿姨帮、我有外卖;还有在房产领域的 YOU+青年公寓、爱空间等。

猎豹移动上市后,基本上都是收购行为,而且围绕变现在进行部署,包括做广告营销的品众互动、做彩票交易的奖多多等。

除开常规的面向消费者的 C 端服务外,整个小米系在 B 轮围绕企业端或者开发者也进行了一些部署,包括 LBE 安全大师、IDC 服务商世纪互联等。

国际化战略上,目前小米系更注重自身业务在海外市场的扩展,像小米、猎豹移动都在海外有重要的业务推广与拓展,资本上没有投资那么多,主要是硬件方向上是可穿戴设备公司 Misfit。