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日前,在杭州举办的「IDG VIEW」大会上,IDG 资本发布其 2016 年在 TMT 领域的战略。这家享誉盛名的投资机构 23 年来总共投资了 450 余家企业,其中已有包括腾讯、金蝶、暴风科技与百度等 100 余家企业在美国、香港和中国的资本市场完成了 IPO 和 M&A。此外,IDG 曾投资的 BiliBili、小米、美图等企业估值都超过了十亿美元。

IDG 创始合伙人熊晓鸽在致辞中表示,做投资的成功很重要的一点是选对市场找对方向,也就是 “风口”。IDG 资本也总结了他们看好的三大行业方向:人工智能、电商与泛娱乐

很近又很远的人工智能

“人工智能离我们很近,但同时也离我们很远。因为目前人工智能只是作为人类前进的工具和武器,无法取代人类。”IDG 资本合伙人李骁军说,“当前人工智能正处于爆发初期,未来在各个行业都会有激动人心的应用。”

他认为当前人工智能大发展的条件已经基本成熟:一方面,硬件的水平提升让计算机工艺与计算速度都有了大幅度的提升,早已突破了人类的局限。另一方面,各个学校都把机器学习等人工智能课程作为基础必修课,这个领域已经积累了足够多的人才储备。

但想要让人工智能完全取代人脑显然还不太现实——“至少在很多很多领域,人类能创造的价值、能胜任的工作依然比机器要多很多。” 李骁军说。因此,IDG 将投资的重点放在了细分领域内人工智能的应用:“我们看到很多机会都是在垂直领域,找到看得懂、听得懂,很贴心,能够干活的事儿,这是我们比较关注的方向。”

事实上 IDG 已经在这个领域做出了多比投资,包括 Sensetime(人脸识别,在安防、互联网金融、移动互联网行业应用)、Rokid 家庭机器人,小源科技(信析宝,纳入手机系统的 SDK 产品,可以改造手机自带短信)、EverString(根据客户特征提出新客户拓展建议)、和百融金服(征信风险评估)等。

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电商的三个原点

尽管看起来竞争激烈,但 IDG 依旧看好电商领域的投资,而这背后的逻辑是中产阶级的崛起带来的需求转变。

“我们把电商的方向归纳为三个原点起步,分别是移动电商、消费升级、新的生活方式。”IDG 资本副总裁楼军称,“新的电商消费将从这三个原点起步。”

在他看来,与 PC 电商不同,移动电商延伸出来的是一个全新的模式,而非只有屏幕大小的区别。“PC 电商只是把线下零售搬到了线上,但移动电商一定是先有人,再有交易。” 楼军说。“微商的崛起是一个标志性事件,就是移动电商崛起了。后来一批电商死掉了,活下来的电商后来进化成网红电商,网红电商再进化,类似于社群电商了,微商背后是个人,网红电商涉及到以个人为中心的组织,到后来去去个人化的模式了。”

他认为移动电商有着三个鲜明的特点:卖货可以跨品类;价值观传导的越好、天花板越高;选品一定要符合价值观本身。

而中产阶级崛起带动的消费升级恰恰是电商发展的新动力,这些人群强调品质、强调效率、强调体验,他们不再对价格敏感,因而低价策略在今后电商的竞争中也许不会再奏效了。

“PC 电商刚刚开始都是价格敏感性电商,打的点就是价格敏感,用什么样的最好模式把价格降到最低就可以了,但是现在玩不动了。因为在中产阶级和伪中产阶级人群中,伪中产阶级人群就是中产阶级二代,中产阶级是 70 后、80 后,钱赚的够多了,希望追求更高品质的生活。” 楼军说,“一个 90 后可能没有什么存款,年薪是 10 万,但是一年照样能花 30 万,所以他们品味追求很厉害,这是一个比较普遍的现象。”

楼军认为当这些付费意愿更强的中产阶级崛起的时候,新的商品品牌和新的消费品牌可能会出现,人们也会更看重工匠精神。

另一个值得关注的地方是多元文化的趋势,比如宅文化、同性恋与 90 后对话语权的渴求。在楼军看来,这意味着很多新的商业机会。

“70 后、80 后本质上缺乏安全感,所以特别在乎拥有,所以在 70 后、80 后的时候不太接受二手商品。“楼军说,“但在 95 后以后,生下来就有安全感,对这个 ‘二’ 字不是特别在乎,所以会延伸出来个新的模式:第一,暂时拥有,发现租比买好;第二,不拥有也可以,就是共享经济。”

但有一种理念五十年一百年不改变:消费升级一定是刚需。

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直播、网红与 AR/VR

在考察娱乐类项目时,IDG 更在意两个变化:一个是方式的变化,第二个是内容的变化。

“最早我们在考量 B 站项目的时候发现,它用弹幕的形式做娱乐互动方式很独特,实际上我们更关注的就是在一些产品上有独特的、突出的亮点的变动。” IDG 资本副总裁童晨说。国内最大的年轻人潮流文化娱乐社区、弹幕视频网 bilibili 就是童晨所投的项目。

“现在 95 后网民已经到了开始装逼的年龄,其实装逼最主要的表现形式就是喜欢在网上表现自己和传播自己,大家并不一定对一个事情理解特别深,抓住了这样一个心理和变化,我们觉得新一代的平台会导致新一代的内容。” 童晨说。

除此之外,移动互联网和设备大屏化以及支付的普及又带来了诸如点播、打赏、游戏等方式红利。童晨认为,无处不在的屏幕和发展的光学科技将会带来下一波的方式变革。

从内容端分析,童晨着重探讨了 4 个当下热点,分别为直播、网红、VR/AR 以及电竞。以 VR/AR 为例,VR/AR 要大行其道首先需要硬件的准备。童晨认为,而这个周期至少需要 5 年。“IMAX 是 1976 年发明的,但直到 2010 年大家才开始因为《阿凡达》而普遍接受 IMAX 产品。依据摩尔定律,IMAX 在那个年代需要的发展时间是 30 多年,现在对于 VR 本身的产品或者硬件来说,至少需要五六年。” 他认为在 VR/AR 领域先爆发的极大可能是在家用机市场和线下体验店。

童晨同样看好目前火爆的视频直播,他认为在这一领域内容与方式是核心竞争力——YY 没有任何先发优势,但目前他们的收入超过第二名 4 倍还要多。

“直播这个产品本身,技术门槛已经不算很高了,我们投的金山云,已经可以完全提供,基本上现在可以到了人人可以做一个直播软件的程度。” 童晨说,“但同时,直播里运营监管的难度非常高,而这个行业可能还要面对未来监管的压力。“

在投资方向上,他提出了几个也许是很多人没想到的产业——线上 KTV 、大卖场和传统的电视购物。