本周，花旗集团发布了一份名为《数字化颠覆——金融技术如何迫使传统银行到达临界点》的报告，报告中称，中国金融科技公司的客户数量快速增长已然超过美国，互联网金融已经到达了颠覆银行业的临界点。
在长达100多页的报告中，中国互联网金融业的客户数量已追平传统银行，同时，中国的互联网金融公司的技术水平与规模都已经超越美国。他们尤其认为，中国互联网巨头BAT在金融服务领域的发展远超西方同行GAFA（Google, Apple, Facebook, Amazon）——在第三方支付领域，阿里巴巴和腾讯在中国的市场份额分别是33%，10%，而GAFA在美国的市场份额总共也不过2%。同时，全世界最大的两家金融科技独角兽蚂蚁金服和平安陆金所都来自中国。
花旗银行将中国互联网金融的快速发展归结于这些原因：
（1）中国互联网和智能手机的高普及率；（2）国内互联网公司专注移动支付所形成的一个巨大的电子商务体系；（3）相对不成熟的消费者银行业；（4）宽松的法规。虽然美国和欧洲也拥有普遍的移动互联网市场，但是他们的互联网高层并没有在支付和金融方面做出一些战略性的举措，而且他们当地的消费者银行更加复杂。
中国互联网信息中心的数据显示，截止2015年底，中国互联网支付系统用户人数为4.16亿，比上年增长了37%；而移动支付的用户增长率则达到了65%。在中国，仅是使用在线支付的用户就已经超过了美国全国的人口。
报告中还指出，中国是全球拥有P2P借贷平台最多的国家，其P2P平台市场规模约为669亿美元，是美国的四倍、英国的十倍。在中国，P2P累计贷款金额占系统零售贷款的3%。花旗银行在报告中称，如果根据现在的增长率，到2018年底中国P2P市场将占零售贷款总额的9%。相比之下，美国的P2P市场仅占零售贷款总额的0.7%，即使按照当前的增速推算，到2018年底，美国P2P的市场普及率也仅仅略高于中国的当前水平。
但这些增长中也存在很多问题。2015年，中国的P2P平台数量已经达到3600家，而存在问题的P2P平台数量超过了1000家，也就说只有约2600个P2P平台尚在正常运营。
花旗银行将中国P2P行业的快速发展归结于这些原因：
（1）中国的银行体系主要由国有银行主导，贷款主要流向国有企业。中小企业部门虽然占到GDP的60%，却在贷款中遇到很多困难。2014年的一份调查报告显示，80%的中国中小企业是非银行客户。
另外，中国的零售贷款渗透率是世界最低水平，仅有20%。因此，P2P平台业务规模爆炸性的增长主要是服务中小企业，特别是那些不能从正规银行得到贷款的企业。
（2）散户投资者迫切寻求高额回报率。由于中国的金融市场仍处于发展水平较低阶段，散户投资者的投资渠道非常有限。
以往，银行存款和不动产投资是最广泛的投资选择，但随着银行存款利率不足以抵抗通货膨胀，一些散户投资者开始寻求投资于P2P平台提供的高收益产品。
（3）中国的银行业受到了严格的监管，然而中国对P2P行业的监管却几乎为零。
缺乏监管的P2P导致了高失败率和欺诈率。例如，中国最大的P2P平台之一e租宝，拖欠投资者约70亿美元，该平台创始人利用平台创造了虚构的借款人，然后把贷款卖给寻求高收益的散户投资者。这个事件为中国政府敲了一记警钟，中国也开始加强对P2P领域的监管。
报告认为，银行们的优步（Uber）时刻即将到来——线下网点将被逐渐淘汰，移动设备将取代实体网店成为客户和银行之间的主要沟通“中介”。这意味着银行不再需要那么多网点，也包括网点中的雇员。
花旗银行预计，2015~2025这十年间欧美银行将裁员30%，数量最多达到170万人。事实上银行裁员的大趋势已经在发生，金融危机前的2007年以来美国和欧洲的银行业雇员数量从最高点减少了73万人。
它们同样看好中国的电子商务市场，报告中称，目前中国电子商务的营业额约为6720亿美元，而到2018年时，这一数字还可能翻番达到16000亿美元，占全球电子商务产业价值的一半以上，而电子商务的发展也将成为互联网金融行业增长的动力。
