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编者注:本文作者为 Lending Club 联合创始人,点融网创始人和 CEO 苏海德。

这两天全球最大 P2P 平台 Lending Club 即将挂牌上市的新闻,引起了各方的极大关注。对于国内 P2P 行业来说,无论是对于 P2P 平台运营方,还是对于广大投资者,相信 Lending Club 的光明前景都已经极大地鼓舞了人们的信心。

我自己既是 Lending Club 的联合创始人,也是目前在国内运营的 P2P 平台点融网的创始人,对于 P2P 行业发展,我始终怀有极大的热情。我坚信,技术可以造福于所有的人。就 Lending Club 的上市,我最近也在思考,至少能给国内 P2P 行业发展带来四点启示。

启示一:P2P 是最有前景的互联网金融形态之一

如前所述,Lending Club 的上市,甚至它可能成为美国互联网史上前十大 IPO,这本身就是一个最好的证明:P2P 是最有前景的互联网金融形态之一。

但之所以说 P2P 最有前景,绝不仅仅是 Lending Club 的成功上市。就从 Lending Club 来说,为了继续实施公司的战略决策,过去 7 年里已经多次成功融资。至今 Lending Club 已经成功完成 50 亿美金的放贷量,虽然数字看起来很大,但实际上与银行的业务体量相比,还是非常微不足道。

Lending Club 现在只有 2 个产品:个贷和中小企业贷。就 Lending Club 的主打产品个贷而言,市场整体体量在 8500 亿,但 Lending Club 只占其中的 50 亿,所以可以想象 Lending Club 未来的前景有多大。也因此,Lending Club 这次会进行公开募资,并计划将这些资金用于技术、市场、产品等多个方面,去和越来越多的中型商业银行竞争,抢夺客户。

启示二:尊重监管是有 P2P 行业有前景的基础

不同于中国目前的 P2P 行业现状,在美国想做 P2P 生意,必须要去美国证券交易委员会(SEC)注册。而这中间就有个故事。

上述监管体系,并不是在美国 P2P 平台诞生之初就以形成的。与中国目前的情况一样,美国的 P2P 市场在诞生之初,当时也处在没有专门监管机构、也没有专门适用法律监管的状况。直到面对迅猛发展的 P2P 行业,有一天,SEC 认定,P2P 的运营模式已经涉及到了证券销售,要求包括 Propser 和 lending club 在内的所有 P2P 平台在 SEC 登记注册,登记成功后将会被定性为在允许的范围内销售 “附有投资说明的借贷凭证” 的机构。

而 Lending Club 一开始就十分尊重被积极接纳监管,于 2008 年 3 月就主动申请在 SEC 注册并进入静默期,随后在 10 月获得 SEC 认证重新开业,成为第一家按 SEC 安全标准提供个人贷款的企业。在 SEC 注册获批后,Lending Club 得以将业务拓展到美国大部分州,并迅速超越了 Prosper,成为美国 P2P 借贷市场的主要服务平台。

目前,点融网正在与监管部门共同草拟 P2P 行业监管白皮书,并积极地参与到 P2P 行业相关监管规定的制定过程中。

启示三:P2P 行业起步走得慢一些不是坏事

可能很多人都已经注意到了,Lending Club 的招股说明书显示,2014 年上半年,Lending Club 的经营收入达到 8690 万美元,较 2013 的 3710 万美元上涨了 134%。

其实,这真的是一个很有意思的现象!因为大家都知道,Lending Club 成立于 2007 年,最初的 2 年 Lending Club 里只发放了 1 千万的贷款,到 2009 年年底贷款发放量还不到 1 亿,过了 3 年半的时间才做到了 1 亿。用了 5 年半的时间才做到了 10 亿的贷款规模。而现在呢,Lending Club 在 3 个月里就放款 10 亿。过去 5 年做的量,现在 3 个月就做到了。Lending Club 正在爆发式增长,其他公司可望而不可及。

我想说,像现在点融网的发展速度也是如此,我们的步伐不快,但每一步都很稳。也许点融网以后的发展速度也会和 Lending Club 一样,呈现爆发式的增长。

这里还值得说一点的是,很多人会看到,在营业收入迅猛增长的同时,Lending Club 净利润却有所下滑,招股书显示今年上半年净亏损 1650 万美元。其实,这并没有什么值得可怕的。

Lending Club 即将上市,但该公司并不考虑因此获利,而是仍然继续自己的战略规划,可能选择亏损。衡量一家公司是否成功不能只看营业收入,而要看这家企业完成了多少业务量,在商场上占有的份额,产品是否受欢迎,公司的影响力等多方面。对于互联网企业和新的商业模型,不能再套用旧有的衡量公式,如果用这些公式,那 Facebook 就一文不值了。

启示四:P2P 平台和银行可以合作共赢

这是个非常有趣的问题。银行业是一端,互联网是另一端。这两个行业对国民经济都很重要。像 P2P 被称为互联网金融,这是两者的结合产物,拥有互联网技术也非常了解银行的运营,取二者之长,所以创建除了新的商业模型。

但我相信,P2P 不是在和银行竞争,像 Lending Club 实际上在帮助银行发展。在美国,我们的使命是让银行做回银行,而不是一味追求投资盈利的机构。银行的价值在于风控体系、客服体系和完善的运营。事实上,我们为银行提供更好的技术,帮助银行更方便获得资金等多种服务。我们打开了银行 “透明公开” 的大门,让客户更清晰了解投资回报。点融网现在也在和一些城商行合作,帮助他们做得更好。

题图:shutterstock